Критерии оценки участника закупок ГОС и ГОЗ

---

Для компаний, планирующих заключить госконтракт или получить субсидию в 2026 году, может оказаться неприятным сюрпризом требование предоставить официальную выписку, включающую финансово-экономические показатели. Правила меняются, что надо знать?

Когда возникает необходимость проверить финансово-экономические показатели:

Во-первых, чтобы гарантированно участвовать в поставках продукции по госзаказу (ГОС) и гособоронзаказу (ГОЗ). С 1 января 2026 года ФНС получит право проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) участников закупок (юридических лиц и ИП), в том числе по запросам иных лиц (гос. заказчиков), с целью снизить риски срыва контрактов и «отрезать» недобросовестных поставщиков, 254-ФЗ от 23.07.2025. Как оценивают:

1 этап - отсутствие больших расхождений по НДС, банкротства, РНП, связи с экстремизмом.
2 этап - балльная оценка репутации и финансовой устойчивости, рентабельности активов, уровня зарплат, налоговой нагрузки, структуры собственников.

55 показателей «в одном окне» - аналогично планированию выездных проверок. Пока время не упущено, можно оценить свою ФХД по Методике ФНС на базе отчета за полугодие или 9 месяцев, еще до сдачи отчетности за 2025 год с помощью калькулятора здесь

ГОСОБОРОНЗАКАЗ. Требования, в случае установления которых гос. заказчик вправе не устанавливать обеспечение исполнения гос. контракта:

- наличие производственных мощностей и технологического оборудования;
- финансовая устойчивость и платежеспособность (показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности, рассчитанные по Методике ФНС;
- наличие специалистов, имеющих профессиональное образование, отвечающих соответствующим квалификационным требованиям. Постановление № 1482 от 25.12.2014.

Во-вторых, чтобы оценить добросовестность покупателей и поставщиков, особенно при наличии авансирования. Можно установить кредитный лимит.
Кредитный лимит = (Годовой план продаж / 12 мес.) х Период отсрочки по контракту
Часто встает вопрос: что выгодней - скидка или отсрочка платежа? Какая максимальная скидка соответствует количеству дней отсрочки. Калькулятор здесь

Во-третьих, чтобы получить финансирование – государственную субсидию или кредит в банке. Банки оценивают, насколько бизнес потенциального заемщика устойчив, чтобы обслуживать долг. Основные показатели:

- выручка и ее изменение (наличие резких колебаний или зависимость от небольшого количества ключевых клиентов). Как определять выручку по-новому (ФСБУ 9/2025) здесь;
- EBITDA (плохо, если маржинальность гораздо ниже отраслевой или сильно отличается по периодам);
- различные показатели долговой нагрузки;
- коэффициент покрытия долга (сколько раз годовая EBITDA покрывает выплаты по основному долгу и процентам, минимум 1,2–1,3);
- показатели ликвидности;
- оборачиваемость капитала (плохо, если более 60-90 дней), долгосрочные запасы, рост кредиторки;
- низкий коэффициент автономии (высокая доля заемных средств).

EBITDA - прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам, амортизации и износа.

В-четвертых, для того, чтобы прилично выглядеть перед собственниками и инвесторами. Основа - годовой отчет. Основные показатели:

- рентабельность активов (ROA);
- EBITDA;
- рост выручки и прибыли;
- движение денежных средств;
- капитальные затраты и их окупаемость.

И самое главное, чтобы самому понимать куда прикладывать усилия, чтобы уверенно управлять бизнесом. Показатели надо смотреть в динамике: рост или падение по сравнению с прошлым периодом, причины отклонений, отличия от плановых показателей. Далее сами показатели.

Образцы бюджетов для каждого случая здесь

Как составить расчетно-калькуляционные материалы здесь

Коэффициенты для оценки финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Норматив	Описание
Коэффициент автономии	Отношение общей собственных средств компании к источникам суммы всех средств	Минимальное пороговое значение на уровне 0,4.Оптимальное 0,6-0,7. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости расширение возможности привлечения средств со стороны.	Характеризует независимость от заемных средств Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств компании
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Отношение всех обязательств к собственным средствам	Меньше 1,5. От 0,5 до 0,7 считается оптимальным и говорит об отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.	Показывает, сколько заемных средств привлекла компания на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств	Больше 0,1. От 0,5 до 0,7 считается оптимальным и говорит об отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.	Иллюстрирует наличие у компании собственных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности
Коэффициент финансовой устойчивости	Отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к итогу баланса.	Больше 0,6. Снижение показателя свидетельствует о том, что компания испытывает финансовые затруднения.Идеальное значение, равное 1 - компания не привлекает краткосрочное финансирование.	Показывает, какая чать активов финансируется за счет устойчивых источников

Коэффициенты ликвидности

Показатель	Формула	Норматив	Описание
Общий показатель ликвидности		Нижней границей нормы является значение 1. При этом оборотных активов хватает на покрытие краткосрочных обязательств. Если >2, то управление оборотными активами неэффективно.	Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным
Коэффициент абсолютной ликвидности		Более 0,2. Обычно 0,2-0,7.	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов
Коэффициент критической оценки		Допустимое 0,7-0,8. Желательное больше 1,5.	Показывает, какая часть краткосрочных обязательсв может быть немедленно погашена за счет средств на счете, в краткосрочных ценных бумагах, расчетов
Коэффициент текущей ликвидности		Нормальным считается значение 1,5 - 2,5. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, значение более 3 - о нерациональной структуре капитала.	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике - попложительный факт.	Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		Больше 0,1. От 0,5 до 0,7 считается оптимальным и говорит об отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.	Иллюстрирует наличие у компании собственных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности.

Прогнозирование банкротства

Наиболее известные модели прогнозирования банкротства разработаны известными экономистами Э.Альтманом, У.Бивером, Р.Лисом и Р.Таффлером. Например, Индекс кредитоспособности Альтмана:

Z = 1,2 K1 + 1,4 K2 + 3,3 K3 + 0,6 K4 + K5,
где:

Показатель	Формула	Норматив	Описание
Коэффициент покрытия активов чистого оборотного капитала		Больше 0,1. Нормативное значение для благоприятных компаний – 0,4	Отношение оборотных активов за минусом краткосрочных обязательств к сумме всех активов
Накопленная экономическая рентабельность, %		Связывают между собой прибыль и использованные для получения этой прибыли средства.	Отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов
Производственная рентабельность активов, %			Отношение финансового результата от продаж к сумме всех активов
Коэффициент финансирования		Норматив больше 1. Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.	Отношение собственного капитала к заемному и краткосрочным обязательствам
Коэффициент оборачиваемости активов		Чем выше значение , тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.	Отношение прибыли от продаж к сумме всех активов

Индекс кредитоспособности Альтмана может принимать значения в пределах {-14, +22}, но:

- компании, для которых Z > 2,99 считаются финансово устойчивыми;
- компании, для которых Z < 1,81 считаются безусловно-несостоятельными.

Оптимизация структуры баланса

Если расчеты дали неудовлетворительный результат, не надо отчаиваться.
Для начала надо определить какой должна быть структура баланса вашего предприятия, чтобы его анализ свидетельствовал о хорошей финансовой устойчивости и платежеспособности . Лучше всего результат промоделировать.  Для этого необходимо составить модель, в которой  основные финансовые показатели (коэффициент автономии, обеспеченность собственными оборотными средства,  ликвидность…) имеют значения не ниже минимально допустимых.

Определить: какие надо сделать корректировки, составить план действий.
Хороший результат дают меропрития по:

• снижению дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота;
• снижению просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности:
• балансированию дебиторской и кредиторской задолженностей;
• оптимизации запасов;
• избавлению от непрофильных и неиспользуемых активов;
• использованию долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений и пр.

Модель оценки финансово-экономического состояния

Мы разработали Модель оценки финансово-экономического состояния предприятия. Работая с моделью, можно провести анализ «а что если», выявив наиболее рискованные моменты  и критические ситуации, понять какой должна быть отчетность,  чтобы ее анализ свидетельствовал о хорошей финансовой устойчивости и платежеспособности.  

Участник государственных закупок должен вести раздельный учет, особенно если участвует в выполнении ГОЗ, или при наличии казначейского сопровождения. Раздельный учет оплат по заказам можно планировать и контролировать при помощи специального бюджета движения денежных средств.

Скачать образец бюджета движения денежных средств.

Сделайте отчетность за 2025 год более привлекательной для ваших партнеров! Не теряйте шансы при общении с потенциальными заказчиками.